[评论]建、购、租并举，水泥企业冲击商混市场
2023年，国内商混需求总量延续下行趋势，但以华新水泥和海螺水泥为代表的部分企业实现商混业务逆市扩张，冲击长江中下游沿线混凝土市场，加速企业优胜劣汰……
海螺、华新、红狮向外“突围”！
2023-09-20
来源：中国水泥网信息中心
核心提示：目前来看，我国水泥企业走出去以大企业为主。据中国水泥网发布的2022海外投资投产排行榜显示，2022年，国内水泥企业海外投资产能继续增长，达到4679.3万吨。排名前面分别为海螺水泥、华新水泥、红狮集团。
2022年以来，受宏观经济复苏动力不足、房地产市场持续调整等因素影响，水泥需求走弱明显，市场竞争激烈，水泥价格大幅走低，需求不足叠加价格下行，水泥行业利润降幅过半，不少企业亏损严重，水泥行业陷入危局。
图1、2：2022年以来行业需求、利润双降
数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）
需求端不断下滑，然而供给侧问题更为严重，中国水泥网水泥大数据研究院测算，2022年熟料真实产能利用率在61%左右，达到近年来低点，产能过剩矛盾更加尖锐。
图3:2022年熟料产能利用率达到新低
数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）
面临“需求下滑、效益萎缩、产能过剩”等行业困局，我国水泥企业加大走出去力度既是实现自身可持续发展的良好契机，又是化解行业产能严重过剩、深度融入国际市场继而引领全球水泥工业的必然选择。
此外，国家大力支持国内企业积极参与“一带一路”建设、鼓励民营企业拓展海外业务等相关政策陆续出台，这些为中国企业走出去提供了坚强的政策支撑。
表1:“一带一路”战略提出后相关鼓励“走出去”政策梳理
资料来源：水泥大数据研究院整理
目前来看，我国水泥企业走出去以大企业为主。据中国水泥网发布的2022海外投资投产排行榜显示，2022年，国内水泥企业海外投资产能继续增长，达到4679.3万吨。排名前面分别为海螺水泥、华新水泥、红狮集团。
海螺集团
8月19日，安徽海螺集团在乌兹别克斯坦投资的塔什干海螺水泥项目实现投产。当天，在乌兹别克斯坦塔什干州，该项目日产6300吨熟料水泥生产线成功点火。
安徽海螺集团有限责任公司党委副书记、总经理任勇表示，海螺集团积极践行“一带一路”倡议，旨在为中国与乌兹别克斯坦两国经济领域合作贡献自身力量。自2017年以来，该企业先后在乌兹别克斯坦落地三个项目，已投资近4.5亿美元，直接和间接带动就业岗位近3000个，实现年产值约3亿美元。
作为我国目前最大的水泥建材企业集团之一，海螺集团早在“十二五”开局之初，海螺集团就积极响“走出去”的号召，先后完成对印尼、缅甸、老挝、柬埔寨等周边国家的投资考察和规划布局。
目前已在培外20个国家地区拥有43家海外企业，在全球形成熟料产能2.6亿吨、水泥产能3.7亿吨，海外员工近4500人，用工本土化率达到80%，业务范围遍及全球。
下一步海螺表示，将稳步实施国际化战略，探索多元化发展方式，强化风险识别和控制，完善现有投资国别市场布局，稳妥推进国际空白市场的发展。
华新水泥
3月13日晚，华新水泥公告，收购位于中东国家阿曼的一家水泥生厂商59.58%股权，交易对价款约1.931亿美元（约合人民币13.25亿元）。该公司的主要业务为水泥生产和销售，拥有熟料产能261万吨/年，水泥产能360万吨/年，也是阿曼北部唯一的熟料工厂。
华新水泥表示，该项目是公司积极推进海外发展战略，布局新兴市场，实现海外地区滚动发展的关键举措，为公司在中东发展的核心布局。该项目成功实施，是公司乃至中国水泥企业首次进入中东市场。
华新水泥乌兹别克斯坦吉扎克公司
据了解，华新水泥目前其在国内14个省市及海外的塔吉克斯坦、吉尔吉斯斯坦、乌兹别克斯坦、柬埔寨、尼泊尔、坦桑尼亚和马拉维8个国家拥有近290家子公司，具备水泥产能1.18亿吨/年，水泥设备制造5万吨/年、商品混凝土6010万方/年等。
华新水泥在2023半年报中表示，未来海外业务要稳产稳价提业绩。
红狮集团
老挝万象红狮位于万象省横河县，总投资3亿美元，建设1条日产5000吨新型干法熟料水泥生产线，2018年2月投产，年产高标号水泥200万吨，是红狮集团首个建成投产的“一带一路”项目。
8月23日，红狮集团印尼东加红狮水泥有限公司一期日产10000吨熟料水泥生产线顺利点火投产。项目位于印尼东加里曼丹省东库台县，距印尼新建首都260公里，厂区及矿山面积12600亩，矿山储量10亿吨，配套5万吨级海港码头。此项目是红狮集团第一个配套大型码头的海外水泥项目。
东加红狮5万吨级海港码头
据了解，红狮集团积极响应国家“一带一路”倡议，立足东南亚，在老挝、尼泊尔、印度尼西亚、缅甸等国家建设多个大型水泥项目。目前老挝万象红狮、尼泊尔红狮希望、印尼任抹红狮已建成投产，印尼东加、缅甸宾扬、尼泊尔红狮希望二期等多个项目主体开工或开展“三通一平”。红狮“一带一路”项目建设，实现企业在国内外协同发展，也为红狮成长为国际一流的绿色建材企业提供强劲动力。
与此同时，2022年2月，中国西部水泥集团有限公司6000t/d熟料水泥生产线开工仪式在乌兹别克斯坦安集延州举行。项目建成后，每年可为安集延州及周边地区提供220万吨高品质水泥，年利税约2000亿苏姆，并带动地方相关产业快速发展,为安集延州经济社会发展贡献力量。
2021年9月，中国能建签约乌兹别克斯坦恒远水泥项目，该项目总投资为3.51亿美元，由葛洲坝海投公司和葛洲坝水泥公司联合收购乌兹别克斯坦恒远水泥（合资）有限公司95%的股权，完成投资建设一条日产7500吨熟料水泥、年产水泥272万吨的水泥生产线。
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当前，我国水泥行业发展进入新时期，产能严重过剩是制约行业迈向高质量发展的重要障碍，也是当下行业必须要解决的首要难题，未来水泥行业面临节能降碳、绿色转型等重要历史使命，没有合理的利润水平来维持是不可能实现的。未来，国内水泥需求或将面临长期下行局面，行业效益难回巅峰，水泥企业需要拓展新的生存和发展空间。
另一方面，中国对“一带一路”沿线国家投资整体保持较高增长态势，投资占比不断提高，截至2023年上半年，中国对“一带一路”沿线国家非金融类直接投资额115.7亿美元，同比增长15.4%，占比全部非金融类投资比重达18.6%。“一带一路”沿线国家经济发展潜力大，水泥工业落后，基础设施和城镇化有较大提升空间，未来中资水泥企业继续“走出去”是重要趋势，并且这一速度可能会进一步加快。
数据来源：中国水泥网信息中心
